Поблагодарил Иван красавицу и, покатив клубок, пошел за ним по берегу моря. Прошел он сотни верст, а клубок всё катится. Только на седьмой день докатился клубок до огненного залива. Смотрит Иван и видит: вода в заливе горит пламенем — ни проехать и ни пройти. Разыскал тогда Иван коромысло и три раза окунул его в воду. Вдруг вода в заливе всколыхнулась, пламя улеглось, и послышался со дна громовой голос:
— Кто там ломает мои хоромы?
А Иван, не обращая на голос внимания, знай продолжал свое дело. И когда Иван окунул коромысло седьмой раз, старик Чиге вконец рассердился и, подняв бурю над заливом, выскочил на берег.
— Ага, ты опять стал мне поперек дороги! — закричал он. — Теперь тебе живым не уйти отсюда!
Ничего не ответил Иван старику, а только переставил золотое кольцо девушки с мизинца на указательный палец. Потом схватил старика за волосы и давай трепать. Трепал и тряс его так, что старик даже обеспамятел. И тут же взял Иван старика за ноги и разодрал пополам, разложил костер и сжег его, а пепел развеял по ветру.
Так покончил богатырь Иван со стариком Чиге.
На обратном пути Иван забрал всех трех девушек с собой, и все вместе пошли к выходу на землю. Дерну за конец веревки и дал знать товарищам, чтобы те подняли их. Сначала он отправил девушек, а сам остался последним. Потом сам обвязался веревкой и стал подниматься. Но орлы-богатыри увидели девушек-красавиц и решили жениться на них, а Ивана оставить в подземном царстве. Бросили они веревку и увели девушек, а Иван грохнулся в подземелье.
Остался там Иван один-одинешенек и опечалился Думал он, думал, как подняться на землю, но ничего хорошего придумать не. смог. Тогда пошёл Иван по подземному царству куда глаза глядят. Дошёл до какой-то большой деревни. Вошел он в крайнюю избу и видит: одна старая-престарая старушка месит тесто и вместо воды смачивает его слюнями.
— Салам-алик, бабушка! — поприветствовал Иван старушку. — Что это ты делаешь?
— И-эх, добрый молодец, — ответила старушка.-
Такая ныне жизнь настала: вот уже седьмой месяц как страдаем мы без воды.
— А куда же у вас далась вода?
— Забрался в озеро змей о двенадцати головах и не даёт никому ни капельки воды. Кто идёт на озеро, всех проглатывает.
— Не печалься, бабушка, — успокоил Иван старушку. — Дай мне кадки, я принесу тебе воды. Не боюсь я этого змея.
Взял Иван обе руки по кадке и пошёл к озеру. Зачерпнул он полные кадки воды и услышал:
— Кто там крадет мою воду?
— Твой гость! — ответил Иван и понес кадки с водой к старухе.
Выпила старуха всю принесённую воду и сказала: — Сходи, сынок, принеси ещё две кадки!
Пошёл Иван второй раз.
— Кто крадёт мою воду? — снова послышалось из-под воды.
— Твой гость! — повторно ответил Иван и понёс воду к старухе.
Старуха выпила и эти кадки и попросила Ивана сходить в третий раз. Иван сказал старухе:
— Сходить — то я схожу, но сначала закажи для меня кузнецу меч весом в двенадцать пудов!
Приготовил кузнец по заказу здоровенный меч, и пошел Иван на озеро в третий раз.
— Кто это ежедневно крадет мою воду? — послышался опять сердитый голод.
— Твой гость! — ответил Иван.
— Как же это можно каждый день ходить в гости? Съем я тебя за это! — пригрозил змей и выплыл на берег.
Лишь только высунул он голову с разинутой пастью из воды, Иван махом отрубил её и снова поднял меч. Высунул змей вторую голову, Иван и её отрубил. Так подряд девять раз высовывал змей свои головы, и все девять голов одним махом отсекал Иван своим двенадцатипудовым мечом. Но тут он почувствовал, что силы его иссякают и меч отяжелел. А змей сразу высунул остальные три головы и начал бить Ивана своим хвостом. Зашумело у Ивана, в голове, помутнело в глазах, и он зашатался. Еле-еле устоял он на ногах, еле удержал свой меч двенадцатипудовый.
И тут вспомнил Иван-богатырь про девичье кольцо золотое. Он вмиг надел его сразу на большой палец и тут же почувствовал в себе силу неземную. Одним богатырским взмахом он отсек все остальные головы. Посмотрел Иван и диву дался: из утробы змея друг за другом стали выходить люди с ведрами, с кадками, с коромыслами, стали обниматься и целоваться друг с другом и благодарить Ивана за свое спасение. Все сулили ему самые дорогие дары.
