Не повезло немцам и в Южной Атлантике. В ноябре германский вспомогательный крейсер «Атлантис», успевший за время двадцатимесячного рейдерства в Атлантике, Индийском и Тихом океанах потопить 22 судна, обогнул мыс Горн и 22 ноября оказался южнее экватора. Корабль должен был в условленной точке встретить субмарину U-126 для передачи ей топлива. Командир лодки капитан-лейтенант Эрнст Бауэр, обнаружив крейсер, отправился к нему на шлюпке, чтобы уточнить порядок передачи топлива. Однако беседу двух командиров очень скоро прервал английский крейсер «Девоншир», получивший от адмиралтейства задание вести в том районе поиск плавучих баз подводных лодок. Как оказалось, «Атлантис» был обнаружен палубным самолетом, высланным с английского крейсера на разведку.
Опасность, нависшая над немецким вспомогательным крейсером, возрастала с каждой минутой. Первый вахтенный офицер U-126, сообразивший, что командир не успеет вернуться, принял решение погружаться. Английский крейсер оказался для немцев недосягаемым, и лодка не смогла его атаковать. «Атлантис» был потоплен прямо на глазах у Бауэра, остававшегося в шлюпке.
Сделав свое дело, «Девоншир» спокойно ушел, прежде чем подводная лодка смогла всплыть и взять на буксир спасательную шлюпку с оставшимися в живых членами команды «Атлантиса».
Получив известие о гибели вспомогательного крейсера, Дениц оперативно выслал субмарины U-124 и U-129, находившиеся в средней части Атлантики, для оказания помощи. Следуя в точку встречи с Бауэром, лодка U-124 корветен-капитана Йохена Мора примерно в 240 милях северо-восточнее скалы Сент-Пол потопила английский крейсер «Дьюнедин», имевший то же задание, что и «Девоншир».
Вместе с подводными лодками на помощь потерпевшим спешило судно снабжения «Питон». Точка встречи с субмаринами находилась примерно в 1700 милях от места гибели «Атлантиса». Англичане о ней знали, поэтому «Питон» уже вместе с находившимися на его борту спасшимися с «Атлантиса» 1 декабря 1941 года был потоплен английским крейсером «Дорсетшир».
Находившимся поблизости от места потопления «Питона» и «Атлантиса» подводным лодкам удалось подобрать 414 моряков. После того как они приняли на борт более сотни человек каждая, субмарины, естественно, стали небоеспособными и рассчитывать на их участие в боевых действиях уже не приходилось. Вскоре они взяли курс на север.
Севернее островов Зеленого Мыса к ним присоединились и стали сопровождать четыре итальянские лодки. Итальянцы взяли на борт половину спасенных с потопленных кораблей. В конце концов все восемь лодок в январе 1942 года благополучно прибыли в базы Бискайского залива, завершив переход почти в 5000 миль.
В декабре положение в Атлантике не изменилось. Действовавшим здесь одиночным «волчьим стаям» приходилось выдерживать серьезные бои с большими силами охранения транспортов.
14 декабря конвой HG-76, состоявший из 32 транспортов, двух эсминцев, трех шлюпов, семи корветов и эскортного авианосца «Одэсити», вышел из Гибралтара в Англию. Через несколько часов английские самолеты из Гибралтара обнаружили и атаковали немецкие лодки, развернутые на пути конвоя. По приказу Деница, сюда были стянуты подводные лодки U-131, U-434, U-127 и U-574, действия которых обеспечивали несколько «кондоров» («Фокке-Вульф-200») с французских аэродромов.
Следующий день принес командующему подводными силами скверную новость: под глубинными бомбами австралийского эсминца «Нестор» погибла U-127 капитан-лейтенанта Бруно Хансмана вместе со всем экипажем. Но это было только начало.
17 декабря в 220 кабельтовых по курсу конвоя самолеты с авианосца обнаружили субмарину U-131 корветен-капитана Аренда Баумана, шедшую в надводном положении. В момент погружения лодку атаковал самолет, который повредил ее корпус. Вынужденная всплыть, U-131 сбила самолет, но в 13.30 сама была потоплена подошедшими пятью кораблями из состава эскорта.
На следующий день эсминцы «Блэнкни» и «Стенли» в районе Мадейры уничтожили «семерку» U-434 капитан-лейтенанта Вольфганга Хейды, наведенную на конвой самолетами. При этом два подводника погибли.
