С юга навстречу союзнику наносила удар аргентинская армия. Аргентинцам было приказано: как только они услышат интенсивную стрельбу в глубине вражеских позиций, решительно атаковать линию Пикуисири напротив Ита-Ивате силами не менее пяти тысяч человек и постараться ее зачистить.
Бразильцы атаковали двумя колоннами: правой командовал генерал Бетанкур, а левой – Мена Барето. Наступление поддерживали 26 полевых орудий, установленных на холме Кумбарити. Они открыли беглый огонь по окопам, вырытым парагвайцами на склонах Ита-Ивате.
Узнав о наступлении, Лопес первым делом отправил курьера в тюрьму Потреро-Мармора с приказом немедленно расстрелять всех заключенных, так как бразильцы могли прорваться и освободить их. Расстояние от Ита-Ивате до места, где содержались узники, составляло не более трех километров.
Охранники тотчас же приступили к исполнению приказа, и в беспорядочные звуки боя вплелись слаженные залпы расстрельных команд, ставившие финальную точку в деле о «заговоре Сан-Фернандо». В тот день произошла самая массовая казнь в истории Парагвая. Было убито более 250 человек, включая Бениньо Лопеса, епископа Паласиоса, генералов Барриоса и Бругеса, канцлера Бергеса, бывшего министра флота Мануэля Нуньеса, бывшего коменданта Умаиты полковника Алена, едва оправившегося от попытки суицида, а также – декана духовной академии Эухенио Богадо, священников Висенте Базана, Хуана Батустито, Карлоса Риверте и жену полковника Франсиско Мартинеса Юлиану.
Генерал Жоаким де Андраде Невес, получивший смертельное ранение в сражении за Ломас Валентинас. Он умер 6 января 1869 года в только что занятом союзниками Асунсьоне
После расстрела Бениньо у Франсиско Солано Лопеса остался еще один брат – Венансио, с которым диктатор через год поступит так же. А Юлиана Мартинес была его сестрой, однако Лопес приказал убить ее в отместку за то, что ее муж, попав в окружение, приказал сдаться своим умиравшим от голода бойцам.
В списках казненных значилось немало иностранных граждан. Среди них несколько английских инженеров и техников, итальянский наемник Симон Федранца и португальский консул Хосе Мария Перейра Лейте, чья единственная вина состояла в том, что Бразилия когда-то была португальской колонией.
Однако вернемся на топкие берега Пикуисири. Аргентинцы, услыхав канонаду, в соответствии с приказом, пошли в атаку. Хотя против них держала оборону лишь жиденькая цепочка бойцов, потери наступавших были весьма ощутимы. Зону затопления им пришлось преодолевать по колено в воде, а это сильно замедляло движение, одновременно облегчая работу парагвайским стрелкам.
Тем не менее, аргентинские солдаты не спасовали. Добравшись до вражеских позиций, они вскарабкались на вал и перекололи штыками его малочисленных защитников. К тому времени бразильцы уже захватили передовые траншеи и готовились атаковать осыпаемый снарядами холм Ита-Ивате. Кавалерию герцог снова послал в обход, чтобы отрезать парагвайцам путь к отступлению.
В три часа дня начался штурм. Бразильцам удалось под огнем взобраться на плоскую вершину холма, но там их ждали не менее двух тысяч парагвайцев, бросившихся в контратаку. Закипел рукопашный бой, во время которого опять, как и в битве при Аваи, полил дождь. В конце концов бразильцы не выдержали исступленной ярости врага и откатились к линии траншей, бросая убитых и раненых, которых парагвайцы тут же прикончили.
Не желая снижать темп и упускать победу, Кашиас примерно в пять часов, когда ливень немного утих, ввел в дело резервные батальоны и вновь послал войска на приступ. На этот раз его с юга поддержали аргентинцы, вынуждая парагвайцев разделить свои изрядно поредевшие ряды.
Несмотря на подавляющее численное превосходство противника, босоногие солдаты в рваных красных блузах дрались насмерть. Неизвестно, пытался ли кто-то из них сдаться, но известно, что пленных в этом бою не было. Союзники перебили всех защитников Ита-Ивате, кроме тех немногих, которым удалось прорваться в Ломас-Валентинас.
С наступлением темноты сражение стихло. Войска коалиции сумели сокрушить левый фланг парагвайских позиций, нанести врагу тяжелый урон в живой силе и захватить 14 пушек, но бразильские войска были крайне измотаны. Кашиас понимал, что им необходим отдых, и решил на следующий день атак не предпринимать. Под контролем парагвайцев оставался примерно четырехкилометровый участок линии Пикуисири между Ангостурой и Ломас-Валентинос, на котором держали оборону около пяти тысяч человек, оставшихся от семнадцатитысячной армии.