Финансовый результат для банка – покупателя валюты —
доход в сумме 5000 руб.
Банк-продавец поставляет доллары и получает рубли: 1 марта 2007 г. Выплата брокеру:
Дебет комиссионных расходов, Кредит корреспондентского счета – 1300 руб. 1 марта 2007 г. Выплата депозитной маржи: Дебет депозитной маржи,
Кредит корреспондентского счета – 26 000 руб.
1 марта 2007 г. Отражение актива и обязательства по контракту:
Дебет финансового актива,
Кредит финансового обязательства – 10 000 долл. = = 260 000 руб.
II. 1 апреля 2007 г. банк переоценивает контракт. На эту дату его рыночная стоимость составляет 265 000 руб. Сумма актива остается неизменной, а стоимость обязательства увеличивается на 5000 руб. (265 000–260 000). Это объясняется тем, что банку придется за 260 000 руб. продавать лот с рыночной стои-мостью в 265 000 руб.
В результате у банка появляется обязательство на эту сумму.
1 апреля 2007 г. Переоценка контракта:
Дебет убытка от переоценки финансовых инструментов, Кредит финансового обязательства – 5000 руб. Если банк ожидает дальнейшего повышения стоимости контракта, то он будет его продавать, реализовав убыток в 5000 руб. Допустим, 3 апреля 2007 г. контракт был продан за 265 000 руб.
3 апреля 2007 г. Выплата обязательства: Дебет финансового обязательства, Кредит корреспондентского счета – 5000 руб. 3 апреля 2007 г. Отражение реализации убытка: Дебет убытка от продажи финансовых инструментов, Кредит убытка от переоценки финансовых инструментов – 5000 руб.
3 апреля. Возврат депозитной маржи:
Дебет корреспондентского счета, Кредит депозитной маржи – 26 000 руб. Финансовый результат для банка – покупателя валюты – убыток в сумме 5000 руб.
Опцион представляет собой договор, дающий право одной стороне (владельцу опциона) купить (опцион колл) или продать (опцион пут) определенное количество товаров или финансовых инструментов (ценных бумаг) по установленной цене (цене использования) в течение обусловленного времени в обмен на уплату некоторой суммы (премии). Опцион – это разновидность срочной сделки, не требующей обязательного исполнения.
Довольно часто опцион признают односторонним предварительным договором, т. е. чистым правом без обязанности. Право, которым пользуется приобретатель опциона, это по своему выбору заключить контракт на поставку товара или не заключать его. Опционная премия, выплачиваемая за право приобретения опциона, и является частью договора купли-продажи прав, выплачивается при приобретении опциона и в дальнейшем в его обращении не участвует.
Опцион может быть эмиссионной ценной бумагой, которая устанавливает право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Цена размещения акций во исполнение требований по опционам определяется в соответствии с ценой определенной в таком опционе.
Эмитент не вправе размещать свои опционы, если количество его объявленных акций эмитента меньше количества акций, право на приобретение которых предоставляют такие опционы.
Количество акций определенной категории (типа), право на приобретение которых предоставляют опционы эмитента, не может превышать 5 % акций этой категории (типа), размещенных на дату представления документов для государственной регистрации выпуска опционов эмитента.
Решение о выпуске опционов эмитента может предусматривать ограничения на их обращение, а размещение опционов эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества.
По форме реализации можно выделить два основных вида опционов.
1. Опционы с физической поставкой заложенных в его основу финансовых инструментов или товара, который при исполнении дает его владельцу право купить (коллопцион) или продать (пут опцион) установленное в опционе количество базисного актива по оговоренной цене.
Опцион колл дает право покупателю купить базисный актив у продавца опциона по цене исполнения в установленные сроки или отказаться от этой покупки. Инвестор покупает опцион колл, если ожидает повышения курсовой стоимости базисного актива. Поэтому опцион колл дает право держателю опциона купить, продать или отказаться от покупки или продажи базисного актива.
