Правительство безвозмездно уступало Обществу казенные земли с каменноугольными залежами поблизости Харьковско-Азовской железной дороги. В виде субсидии в течение 10 лет предусматривалась выплата премии за изготовленные рельсы на общую сумму в 1,5 миллиона рублей. Предоставлялось право беспошлинного привоза из-за границы оборудования для завода и копей. Кроме того, выдавалась чрезвычайно выгодная ссуда в 500 тысяч рублей на постройку рельсового пути, который должен был соединить завод с общей сетью железных дорог.
Как заметил современник горный инженер И. Фелькнер в своей книге «Каменный уголь и железо в России», «…более щедрых гарантий… придумать трудно… после столь щедрых льгот, дарованных Юзу, едва ли кто-нибудь решится на Юге России затратить свой капитал на железное дело, ибо будет находиться в невыгодном положении, сравнительно с великобританским счастливцем».
Акционерное «Новороссийское общество», с официальным местопребыванием в Англии, обязалось начать выплавку чугуна в январе 1870 года, а прокат рельсов — в апреле 1871 года. Все дела Общества вел директор-распорядитель Джон Юз.
Как указывалось в договоре, завод предполагали построить около сел Александровки, Стылы или Новотроицкого. Остановились на Александровне. Это место указал в 1867 году, еще до появления здесь Юза, крупный горный инженер А. Ф. Мевиус. Экономически обосновывая свой выбор в работе «Будущность горнозаводского промысла на юге России», он писал: «Село Александровка… Завод может быть поставлен не далее 1 версты от угольной копи и, независимо от 3 пластов местных руд, может быть дешево снабжаем рудами с юга и с севера… Село очень значительно и удобно для первоначального размещения рабочих. Кроме того, на первое время вместо закладки своей собственной копи завод может снабжаться углем от арендатора князя Ливена — купца Иванова по цене умеренной».
Летом 1869 года Джон Юз обосновался на хуторе помещицы Смоляниновой, построил кузницу и стал изготовлять инструмент для строительства. Новороссийское общество взяло в свое управление шахты № 1 и 2 князя Ливена, находившиеся на заводской территории. Рудник углубляли, старые штреки расширяли, прокладывали новые, готовились к укладке шахтных рельсовых путей. Вблизи шахт вырыли землянки, в которых разместились наемные рабочие.
В Англии заказали оборудование для завода и шахт, рельсы для железной дороги, которая должны была соединить завод с Курско-Харьковско-Азовской линией (Константиновская железная дорога).
Прошел установленный договором срок начала выплавки чугуна (январь 1870 года), а доменная печь все еще не строилась. В апреле 1870 года правительство предоставило Юзу отсрочку на год, а затем еще на три месяца.
Только в августе 1870 года развернулись строительные работы. К этому времени уже доставили заказанные машины и принадлежности. Из Англии прибыли доменный мастер и квалифицированные рабочие, всего 70 человек, которым Юз платил большое жалованье. Из местного населения нанимали только чернорабочих, каменщиков и плотников.
Завод строился на правом берегу реки Кальмиуса в 7 километрах к югу от села Александровки.
Как сообщал представитель Русского технического общества Л. П. Семечкин, рабочие-строители «были помещены в отвратительных домах и землянках, не защищавших их от суровости климата»[11].
В апреле 1871 года завершили сооружение доменной печи и 21 числа ее задули. На следующий день Юз поспешил отправить в Петербург министру финансов телеграмму: «Имею великое счастье доложить, что плавка руды в первой доменной печи начиналась благополучно вчера, двадцать первого числа, машины и все снаряды действуют превосходно». Однако уже через несколько дней в печи стала образовываться настыль. О положении дел можно судить по выводам комиссии, направленной министерством финансов. Были отмечены серьезные ошибки, допущенные при строительстве завода, низкий уровень его технического оснащения и хищнические методы ведения горных разработок.
Новороссийское общество стало добиваться новой отсрочки пуска завода. В июне 1871 года правительство предоставило англичанам еще 9 месяцев для завершения работ. После этого печь выдули и приступили к ее ремонту. 24 января 1872 года ее снова задули и на следующий день произвели первый выпуск чугуна.
