В 12.1937 г. была завершена детальная проработка "Четвертой программы по замене". Из-за обострившейся международной обстановки и японо-китайского конфликта, парламент согласился выделить средства на ее реализацию, но потребовал от руководства флота детального отчета о расходах.
В рамках "Четвертой программы по замене", по бюджету на 1938 – 1 939 гг. заказали ЛК "СИНАНО" (3-й в серии ЛК типа "ЯМАТО") и ЛК № 111 (4-й в серии ЛК типа "ЯМАТО"), но из-за загруженности судостроительных заводов их заложили лишь в 1940 г. По бюджету 1940 – 1941 гг. предполагалась закладка ЛК № 797 (5-й в серии ЛК типа "ЯМАТО") и по бюджету 1941 – 1942 гг. – ЛК № 798, который, вопреки первоначальным планам, должен был иметь на вооружении 508-мм орудия (развитие ЛК типа "ЯМАТО"). Однотипный корабль (ЛК № 799) планировали заказать по бюджету 1942 – 1943 гг. Из-за ограниченных возможностей верфей было решено отказаться от дальнейшей закладки АВ и переоборудовать в них строившиеся крупнотоннажные лайнеры и торговые суда, реквизированные флотом у частных судовладельцев. Исключение составил АВ "ТАЙХО", заказанный в рамках "Третьей программе по замене" по бюджету на 1940 – 1941 гг. Аналогичным образом поступили и с крейсерами класса "А". Так корабли типа "АОБА" и "ФУРУТАКА" коренным образом модернизировали, а количество намеченных к постройке новых КР сократили до 2, планируя таким образом достичь желаемого количества ТКР при минимальных финансовых и материальных затратах. Новые КР должны были стать развитием типа "МОГАМИ" с увеличенным водоизмещением (до 13000 т) и усиленным корпусом. Первоначально закладку этих кораблей планировали осуществить в 1940 г., но затем перенесли на бюджет 1941 – 1942 гг. В 1942 г. начали строить "ИБУКИ" (КР № 300), а работы над вторым КР (№ 301) отложили до конца того же года (по некоторым данным его заказали в 6.1942 г.). По бюджету на 1 939-1 940 гг. заложили 6000-тонный ЛКР – лидер флотилии ЭМ "АГАНО". Бюджет на 1940 – 1941 гг. предусматривал постройку однотипных ЛКР "НОСИРО", "ЯХАГИ" и 6000-тонного ЛКР-лидера эскадры ПЛ "ОЙОДО". по бюджету на 1941 – 1942 гг. выделялись средства на 4-й ЛКР типа "АГАНО" – "САКАВА" и 2-й ЛКР типа "ОЙОДО" – "НИЙОДО". В дальнейшем МГШ склонялся к переходу на единый проект 6000-тонного ЛКР и в качестве прототипа выбрал "ОЙОДО". До 1945 г. планировалось построить 8 подобных кораблей. Весьма любопытно шла работа над созданием линейных КР (скоростных ЛК). предназначенных для замены ЛК типа "КОНГО". Закладку 2 из них планировали осуществить в рамках бюджета на 1940-1941 гг. Однако в 1940 г. МГШ решил увеличить калибр главной артиллерии на этих кораблях до 360мм, что заставило МТД переделать проект и перенести начало строительных работ на 1942 г. У многих офицеров МГШ имелись сомнения в целесообразности создания линейных КР. Дискуссия о них просочилась в открытую печать, что было нехарактерным для японского общества того периода и косвенно свидетельствовало о политическом характере программы.
В 1938 г. были заложены ЭМ "НАЦУСИО", "ЮКИКАДЗЕ", "ХАЯСИО", "ИСОКАДЗЕ", "АМАЦУКАДЗЕ" и "ТОКИЦУКАДЗЕ" – все типа "КАГЕРО". Руководство флота было вполне удовлетворено этими кораблями. Тем не менее, МГШ потребовал от МТД вооружить их универсальной артиллерией. Как выяснилось, размещение на "КАГЕРО" новых артиллерийских установок с орудиями, имевшими большой угол возвышения (до 75°), требует дополнительных объемов, иной компоновки погребов боезапаса и как следствие – значительной переработки проекта. Пока шли работы над ним, продолжалось строительство кораблей типа "КАГЕРО". По бюджету на 1938 – 1939 гг. заложили "МАИКАДЗЕ", "УРАКАДЗЕ", "ХАМАКАДЗЕ", "НОВАКИ", "АРАСИ", "ХАГИКАДЗЕ" и "ТАНИКАДЗЕ". Одновременно, исходя из результатов маневров с участием отряда АВ, МГШ пришел к выводу о необходимости создания специальных кораблей ПВО по типу английских ЛКР "DIDO". Наиболее рациональным вариантом решения вопроса стало создание ЭМ с усиленным зенитным вооружением и их строительство параллельно с классическими кораблями. По бюджету на 1939 – 1940 гг. были заказаны 5 ЭМ, являвшихся развитием типа "КАГЕРО" – "ЮГУМО", "АКИГУМО", "КАДЗЕГУМО", "МАКИГУМО", "МАКИНАМИ" и первые 2 ЭМ с усиленным ПВО – "АКИЦУКИ" и "ТЕРУЦУКИ". Бюджет на 1940 -1941 гг. предполагал постройку уже 6 ЭМ типа "ЮГУМО" – "ТАКАНАМИ", "НАГАНАМИ", "ТАМАНАМИ", "ОНАМИ", "ХАЯНАМИ", "КИЯНАМИ" и 4 ЭМ типа "АКИЦУКИ" – "СУДЗУЦУКИ", "ХАЦУЦУКИ", "НИИЦЗУКИ" и "ВАКАЦУКИ". В дальнейшем, до 1946 г., МГШ планировал ежегодно заказывать по 10 ЭМ типа "ЮГУМО" и по 5 ЭМ типа "АКИЦУКИ". С началом постройки последних, являвшихся эскортными кораблями с усиленным ПВО, строительство миноносцев прекратили.
