Февральская 1946 года конференция стран Содружества стала прелюдией к переговорам с американцами месяц спустя, на которых австралийцы и канадцы уполномочили англичан выступать от их имени. 6 марта 1946 года из США в Лондон прибыл Уильям Фридман, чтобы согласовать новое 4-страничное соглашение взамен нескольких прежних соглашений об англо-американском сотрудничестве в области радиоразведки. К этому соглашению прилагались несколько дополнений, разработанных в ходе подготовительной рабочей встречи английских и американских дешифровальщиков в июне 1946 года. Дополнения в основном касались процедур защиты добываемой радиоразведывательной информации. В соглашении договаривающиеся стороны брали на себя обязательства обмениваться данными о зарубежных радиоразведывательных службах и хранить в строжайшей тайне сведения о сотрудничестве друг с другом в области радиоразведки.
Иосиф Венгер, в 1940-е годы возглавлявший военно-морскую дешифровальную службу, признал, что в 1946 году переговоры между английскими и американскими дешифровальщиками были посвящены только решению вопросов общего характера и в силу этого подвергались критике. Однако, главным на переговорах, как считал Венгер, было побыстрее закрепить на бумаге основы взаимовыгодного сотрудничества. И эта цель, по мнению Венгера, была достигнута.
Для ЦПС сотрудничество с союзными дешифровальными службами имело большое значение, поскольку оно служило признаком того, что ЦПС являлось полноценной спецслужбой наравне с МИ-5 и МИ-6. Во главе ЦПС стоял Тревис, первым заместителем которого был Найджел Грей, отвечавший за координацию действий пяти основных подразделений ЦПС, а также за набор кадров, обучение и обеспечение безопасности. После февральской и мартовской конференций 1946 года Тревис обзавелся вторым заместителем. Им стал военно-морской офицер Эдвард Гастингс, который во время Второй мировой войны отвечал за связь с канадскими дешифровальщиками. На посту заместителя Тревиса в зону ответственности Гастингса попали сотрудничество с США, странами Содружества и Индией, а также зарубежные станции перехвата ЦПС.
В ходе переговоров англичан с американцами было решено, что стратегическим направлением англо-американского сотрудничества в области радиоразведки станет ускоренная переориентация на перехват и чтение советской переписки. С окончанием Второй мировой войны английские станции перехвата и в Англии, и за ее пределами переключились на советские сообщения. Именно это, как надеялись англичане, сделает их привлекательными партнерами для сотрудничества с американцами в области радиоразведки, главной целью которого в ближайшее время должна была стать атака на советские шифрсистемы. Тилтман и Александер должны были поделиться с американцами своим богатым опытом в этой области, а американская сторона — предоставить оборудование для автоматизации взлома советских шифров.
Англичане регулярно отсылали в Вашингтон, а также всем трем видам вооруженных сил радиоразведывательные информационные сводки, составленные на основе прочитанной советской переписки. Уже 28 апреля 1948 года генерал Чарльз Кабелл, начальник военно-морской разведки США, с удовлетворением отметил: «В настоящее время налажен полномасштабный обмен радиоразведывательной информацией в отношении Советской России между заинтересованными спецслужбами Англии и США». В 1948 году было заключено очередное англо-американское соглашение, которое содействовало дальнейшему совершенствованию этого сотрудничества.
Однако в области обмена радиоразведывательной информацией, касавшейся других стран, помимо Советской России, дело обстояло не так гладко. В 1948 году Англия и США разошлись во мнении относительно Палестины и Израиля. У англичан возникли опасения по поводу предоставления американцам радиоразведывательной информации по Ближнему Востоку. 15 февраля 1948 года состоялось заседание ОРК, которое было посвящено проблеме передачи недавно созданному ЦРУ радиоразведывательных информационных сводок, составленных в ЦПС. Представители английской разведки в США сообщали в Лондон, что хотя они не имели прямых доказательств существования в ЦРУ произраильского лобби, тем не менее там с симпатией относились к сионистскому движению, что уже нередко приводило к утечке конфиденциальной информации. Председатель ОРК распорядился, чтобы отныне информационные сводки ЦПС до сведения только директора ЦРУ и чтобы из этих сводок изымались наиболее секретные данные. Надо сказать, что американцы платили англичанам той же монетой, утаивая от них содержание перехваченных сообщений израильтян, занимавшихся контрабандой оружия.
