На этом Терентий Яковлевич не успокоился: в 1851 г. он взял в аренду отлично налаженное фарфоровое производство А. Г. Сафронова, расположенное в деревне Короткой Богородского уезда. Дела пошли хорошо, и через два года Кузнецов выкупил завод и стал полноправным его владельцем. Вместе с этим предприятием в дело вошли готовые специалисты, которые владели уникальной технологией приготовления ярких керамических красок и фарфоровой массы.
Сын Терентия — Сидор, приняв от отца бразды правления, закрыл производство в Короткой, а талантливых мастеров перевел на свою, отлично оборудованную фабрику в Дулево. До этого, еще в 1843 г., он основал фарфорово-фаянсовый завод в Риге, на котором выпускал столовую и чайную посуду, а также телеграфные изоляторы и другие полуфаянсовые изделия. Опытных мастеров Сидор привез с собой из Гжели, и на окраине Риги, недалеко от Западной Двины, появилась целая русская деревня. С каждым годом фарфоровое производство росло, принося немалые доходы.
В 1846 г. у Сидора Терентьевича родился сын, которого назвали Матвеем. Будущего «фарфорового короля России» с раннего детства готовили к тому, что со временем он возглавит семейный бизнес. Отец старался привить ему деловые качества, воспитывал в нем твердость характера, терпение, упорство в достижении цели.
До 15 лет мальчик обучался на дому, а затем был отправлен «на учебу» в Ригу. Там наследник Кузнецовых окончил коммерческое училище и даже принимал участие в правительственной программе по разработке тарифов для железнодорожного транспорта и таможенных пошлин. Главным же занятием для него было ежедневное посещение отцовского завода и знакомство с технологией изготовления фарфора. На фабрике смышленый юноша присматривался не только к работе мастеров, но и к управляющему, учась у него тому, каким должен быть хозяин производства.
В 1864 г., после смерти отца, 18-летний Матвей стал единоличным владельцем всех заводов семьи Кузнецовых. Но до достижения совершеннолетия он должен был еще три года находиться под опекой мужей своих старших сестер. Это обстоятельство не помешало ему в 1865 г. жениться на купеческой дочке Надежде Викуловне Митюшкиной и стать примерным семьянином. В счастливом браке родилось восемь наследников — семеро сыновей и дочь.
Возглавив отцовский бизнес, Матвей Кузнецов поставил себе единственную цель, к которой и шел затем всю свою жизнь, — он хотел стать монополистом фарфорового производства в России. Первым делом он решил во что бы то ни стало приобрести одно из лучших в стране керамических предприятий — завод А. Я. Ауэрбаха, находившийся в Тверской губернии, в селе Кузнецово (ныне районный центр Конаково), где было занято около 150 рабочих. Его основал аптекарь из Богемии Фридрих Брюннер, а бывший лифляндский провизор Андрей Ауэрбах купил у него готовое предприятие в 1812 г. Здесь в течение полувека создавался фарфор уникальной красоты. Особенно славились столовые приборы, отделанные растительным орнаментом: откроешь крышку супницы — и на дне заколышутся гирлянды цветов и листьев. О качестве этого производства можно судить по тому факту, что его специалистам было поручено изготовить огромный парадный сервиз для императорского Путевого дворца в Твери. Изделия завода были отмечены тремя золотыми медалями различных выставок, а также имели клеймо с двойным изображением Государственного герба, что считалось высшей наградой.
В 1870 г. Матвей Кузнецов купил завод Ауэрбаха, но на этом не остановился. Для того чтобы идти в ногу со временем, он провел техническую реконструкцию предприятия, установил три паровых котла, паровые машины, почти вдвое увеличил число рабочих. Имея такую производственную базу и прекрасных специалистов, завод выпускал майолику, фарфор, фаянс, полуфаянс высшего качества, неизменно получая награды на выставках и заказы от частных лиц.
Следующим шагом стало открытие нового завода на Слобожанщине. В 1887 г. на месте винокурни сельского помещика Котляра начала работу Ново-Харьковская фабрика Кузнецова в селе Буды. Работало здесь 2,1 тыс. человек, причем все ответственные должности занимали рабочие, которых хозяин привез с собой. Выпускаемая продукция отличалась разнообразием и предназначалась для разных слоев населения, от крестьян до горожан. Сначала на Будянской фабрике делали полуфаянсовые изделия, потом — фаянсовые, а в период 1894–1904 гг. — даже фарфоровые, причем сырье использовалось только отечественное — из Херсонской и Екатеринославской губерний. На этом предприятии впервые в русской керамике была использована технология нанесения рисунка при помощи трафарета в сочетании с ручной допиской.