На выборах 216 г. до н. э. выдвинули двух консулов для командования армией. Один из них - Теренций Варрон - являлся ставленником народной партии и был сторонником энергичного ведения войны. Второго консула - Эмилия Павла - избрали по настоянию сената. Он придерживался осторожной тактики Фабия. По старинному обычаю, консулы должны были командовать армией через день, по очереди, чтобы не возникали между ними разногласия. В их распоряжение предоставили вновь сформированные легионы. Римская армия теперь насчитывала около 80 тыс. человек. Такого количества солдат Рим не выставлял еще ни в одной войне. Фабий высказывал опасение, что если такая огромная армия потерпит поражение, то республика никогда не оправится от удара. Но к его голосу никто не прислушался. Все ждали от новых консулов вестей о победе над Ганнибалом.
Римляне встретились с карфагенянами в Апулии, в долине реки Ауфида близ города Канны. Эмилий Павел советовал продвинуться к югу, так как открытая равнина была удобна для действий карфагенской конницы. Но Теренций, которому в день 2 августа 216 г. до н. э. принадлежало командование, решил дать бой.
Войска Ганнибала, насчитывая вдвое меньше пехотинцев - всего сорок тысяч, сохраняли лишь превосходство в коннице (10 тыс. против 6 тыс. римских всадников). Однако карфагенский полководец сумел чрезвычайно искусно построить свою немногочисленную армию: в центре он поставил наименее стойкие войска, расположив их в виде полумесяца, обращенного выпуклой стороной к противнику; на флангах находились самые храбн рые и стойкие солдаты.
Замысел Ганнибала был точен. Уверенные в превосходстве своих сил, римляне попали в расставленную им ловушку. Они потеснили центр карфагенской армии и, преследуя отступающих, вклинились в расположение войск противника. Стоявшие на флангах отборные части войск Ганнибала напали на них слева и справа. Тем временем с тыла зашла карфагенская кавалерия. Римская армия была окружена и почти полностью уничтожена,
Удалось спастись лишь небольшому отряду во главе с Теренцием Варроном. Эмилий Павел погиб. Ожидали, что Ганнибал, следуя по пятам отступавших римлян, ворвется в столицу. В этот тяжелый для государства час вновь необычайно возрос авторитет Квинта Фабия. Он не потерял присутствия духа, спокойно ходил по городу, ласково и весело здоровался со всеми, советовал гражданам, собиравшимся вместе, меньше горевать об общем бедствии. Перед угрозой вражеского нашествия в Риме прекратились внутренние раздоры. Чтобы подчеркнуть единодушие граждан, Фабий вместе с другими сенаторами вышел навстречу Теренцию Варрону, прибывшему в Рим после поражения армии. Они выразили ему благодарность за то, что он не впал в отчаяние и явился, чтобы участвовать в защите родного города. Вскоре стало известно, что Ганнибал направился вновь в поход по областям Италии. На его сторону под влиянием карфагенских побед перешли многие италийские союзники римлян, несколько крупных городов, в том числе и Капуя - первый по значению город после Рима. Это облегчало задачу Ганнибала по снабжению своих войск провиантом. Для римлян неудачно складывалась обстановка и в других местах военных действий. В Сицилии высадилось двадцатипятитысячное войско карфагенян, заняло Акрагант и поддержало восстание в Сиракузах, которые в 214 г. до н. э. тоже присоединились к Карфагену. Царь Македонии Филипп V вступил в союз с Ганнибалом и напал на владения Рима в Иллирии. В Испании брат Ганнибала Гасдрубал уничтожил две римские армии под командой Гнея и Публия Корнелиев Сципионов. Казалось, республика находится на краю гибели. Жрецы возносили ежедневно молитвы, чтобы боги даровали победу Риму. В Грецию был направлен родственник Фабия, Пиктор, чтобы узнать у знаменитого дельфийского оракула о судьбе Рима. Были приняты все меры для спасения государства, призваны в армию римские граждане и оставшиеся верными Риму союзники, начиная с 17-ти лет. Так как не хватало оружия, использовали старые трофеи, висевшие на стенах храмов. Фабий был снова избран консулом. С этого времени все римские полководцы, водившие войска против Ганнибала в Италии, придерживались тактики Фабия. Несмотря на то, что карфагеняне продолжали опустошать Италию, римские полководцы твердо решили избегать крупных сражений. Фабия вновь избрали консулом. Но полководческому гению Ганнибала Рим по-прежнему ничего не мог противопоставить. Впрочем, республика стремилась не допустить осуществления основного плана врага - разложения италийского союза и объединения против римлян всех враждебных им сил. Так проводилась изоляция армии Ганнибала: она лишалась притока резервов и средств к дальнейшему ведению военных действий. Рим делал ставку на постепенное разложение армии Карфагена и ее уничтожение в условиях затяжной войны.