Не только для большинства россиян, но вообще для большинства жителей Земли биржа представляется чем-то странным, далеким от повседневности. Кажется, биржа никак не соотносится с тем, что миллионы людей каждый день должны отправляться на работу, за покупками, оплачивать воду и свет в своих домах. Как будто обычные люди живут со своими бедами и надеждами в некой вселенной, далекой от непонятного мира биржи. Между тем это совершенно не так. Неверно и представление, что если мы не влияем на рынок акций, то и он не оказывает на нашу жизнь никакого воздействия.
Фондовый рынок России падает с 19 мая. Ценные бумаги на нем подешевели уже практически на 35 %. И это неспроста. Экономику России все сильнее поражает кризис, а распродажа акций - первый сигнал неверия в будущее без убытков. В результате капитализация российских компаний падает. Иностранные капиталы бегут из страны. Их отток за лето биржевого падения составил не менее 30 млрд долларов. Цены на нефть снизились, а отечественная индустрия показала по итогам июля остановку роста. На этом фоне официальные данные 7,9 % увеличения ВВП остались малоубедительным позитивом.
В других странах ситуация немногим лучше. В Европе падает потребление, в США растет армия безработных. Нефть дешевеет именно потому, что снижается спрос. Промышленные предприятия констатируют затруднения в сбыте, особенно заметные вавтомобильной отрасли. Китай остановил часть своей индустрии под предлогом Олимпийских игр. Дальнейшее замедление мирового производства плохо скажется на дорогих углеводородах. Нефти угрожает новое - большое - падение.
Перспективы российской экономики выглядят безрадостно. Понимание происходящего толкает крупных игроков на лавинообразное сбрасывание русских бумаг. Фондовый рынок в России падает быстрее всех бирж на планете: российские акции - уже самые дешевые в мире.
Виновата ли в чем-либо власть?
Правительство России много лет утверждало: рост зарплат ускоряет инфляцию, а низкие зарплаты делают экономику конкурентоспособной. Поэтому оно печатало больше рублей, выкупая за них у корпораций валютную выручку. Деньги попадали в экономику не через простых потребителей и тем самым не стимулировали производство. Они сосредоточивались в руках крупного капитала, активно инвестировавшего их в ценные бумаги. Вкладывать такую массу денег в производство мешал ограниченный спрос.
В 2007 году правительство увеличило рублевую массу в стране на 60 %, утопив рынок в пятитысячных купюрах. Для 2008 года готовились ассигнации номиналом в 10 тысяч рублей. Но запуск их в оборот пришлось отложить, инфляция в стране начала выходить из-под контроля. Власть испугалась. Масса денег на рынке возрастала быстрее, чем поднималась товарная масса. Зарплаты, растущие из-за большого спроса на рабочую силу, быстро стали обесцениваться. Люди метались, меняя места работы в погоне за большей зарплатой.
Оптимальным для растущего хозяйства считается годовое увеличение денежной массы на 3 %. Допустимый предел составляет 8-10 %. Эмиссия, превышающая по проценту прироста создаваемую товарную массу, ведет к росту цен, приблизительно равная ему удерживает цены на прежнем уровне. Отказ от эмиссии в условиях роста товарной массы поднимает покупательную способность денег, а значит, и заработных плат. Наращивая рублевую массу, правительство и сырьевые корпорации действовали сообща. Подрывая рост зарплат в стране, власть и нефтегазовый капитал поднимали свои экспортные прибыли. Внутренний рынок их мало интересовал.
Согласно экономическому закону, сумма цен товаров на рынке всегда равна существующей массе денег помноженной на скрость их обращения. Быстрее всего в России последних лет дорожали две группы товаров: акции сырьевых монополий и предметы первой необходимости, особенно продовольствие. Даже успехи русской биржи, достигнутые на волне удорожания нефти, не могли избавить экономику от высокой инфляции. Прикрывали ее низкие проценты декларируемые официальной статистикой. Цены поднимались, правительство придумывало правдоподобные объяснения, население терпело, рассчитывая на улучшения от экономического подъема. Что же изменилось после летнего биржевого обвала?
