Национализация в обрабатывающей промышленности, строительстве, сельском хозяйстве совершится постепенно и естественным путем, поскольку основная часть предприятий является хроническими налоговыми должниками, управляется старыми директорами и вполне добровольно "попросится" обратно под государственную руку, как только почувствует, что она начинает сжиматься в привычном административном кулаке.
1.4.6. Санация банковской системы
"Ядро", в которое входит группа Центробанка, заинтересовано в использовании ситуации платежного кризиса государства в свою пользу: Сбербанк, закачавший в пирамиду ГКО 100 млрд. руб. сбережений граждан, вероятно, заморозит вклады населения. Возможен вариант объявления Сбербанка банкротом и продажи его одному из частных банков "ядра", хотя это и не является необходимым: вполне достаточно объявления новой программы "компенсаций сбережений населения", учитывая шок от обрушения рубля и рынка ГКО.
"Ядерные" банки пострадают в наименьшей степени, поскольку их пассивы сформированы на 50-60% за счет валютных средств их клиентов-экспортеров, а активы значительно более дифференцированы, чем у мелких и средних банков, особенно региональных. Тем не менее, и эти банки будут испытывать серьезные трудности с ликвидностью в период девальвации рубля и замораживания ГКО, однако их тесная связь с ЦБ позволит им заблаговременно (до официального объявления об окончании операций РЕПО) получить в ЦБ значительные кредиты под свои пакеты ГКО. Многие другие банки, которые не войдут в "ядро" НМЭ и не смогут использовать его ресурсы для противостояния кризису, будут жестко санированы Центробанком. Весьма вероятно восстановление системы отраслевых спецбанков на базе банков - бывших филиалов ПСБ, ЖСБ, АПБ.
Рассмотрим общее состояние банковской системы России.
Чистые активы банковской системы России составляют сегодня 60-80 млрд. долл. США или 10-15% ВВП, капитал (после вычета резервов в международной методологии) -менее 5 млрд. долл. Накопленные явные и скрытые убытки банковской системы (включая безнадежные кредиты) уже в 1996-97 гг. превысили ее капитал и составляют сегодня 20-30% ее чистых активов. Практически всю прибыль в последние годы банки получали от операций с ГКО, тогда как кредитные и валютные операции в среднесрочном плане были убыточными. Такой баланс банковской системы приведет ее, после санации в рамках НМЭ, к практически дореформенному положению расчетно-кассового центра экономики, который не выполняет инвестиционных и управленческих функций: чистые активы сократятся (с учетом списания долгов и девальвации рубля) в 2-3 раза, капитал сконцентрируется в нескольких банках, для которых остальные "бывшие банки" станут филиалами и частично будут ликвидированы.
Невозможность управления экономикой со стороны банков вытекает как из того обстоятельства, что на эти функции будет претендовать окрепший государственный аппарат, так и из факта перехода финансовых потоков в НМЭ из нынешних оффшорных схем вывоза капитала к подчинению интересов мобилизации ресурсов внутри страны (в "ядре").
Процесс отделения реального управления экономикой от банков в настоящее время активно идет: большинство управляющих структур, созданных банками, уже отделено от них, интегрированной ("германской") модели придерживаются по-прежнему лишь некоторые мощные "новые банки" - ОНЭКСИМ, Инкомбанк, Роскредит, ряд других крупных банков. Это ставит вопрос их адаптации к условиям НМЭ (см. часть 2 доклада).
1.4.7. Рамки микроэкономического порядка : "рубка" узла неплатежей
Основной микроэкономической проблемой при переходе к НМЭ является, безусловно, проблема всеобщих неплатежей, которая уже не может быть разрешена нормальными средствами.
Неплатежи, выросшие из "мягких бюджетных ограничений" экономики дефицита, стали своего рода механизмом демпфирования слишком жестких условий либеральной модернизации, способом выживания неэффективных (в данной системе экономических оценок) хозяйственных субъектов.
Взаимозачеты, векселя и бартер покрывают 80% и выше объема реализации большинства предприятий, за исключением экспортоориентированных компаний, которые поставляют за "живые деньги" (валюту) до 30-40% продукции (часто себе в убыток, если брать их отчетность по завышенным внутренним ценам).
