Стоддарт провел поиск вдоль восточного побережья Южной Америки до скал Аброльос.
Но результат оказался не тем, которого адмирал ожидал. 22 февраля его флагманский крейсер налетел на подводную скалу и, чтобы не затонуть, был вынужден выброситься на мель. Но в это время британский консул сообщил, что немцы в Пунта-Аренас продолжают собирать различные припасы, поэтому "Дрезден" должен находиться где-то неподалеку.
Стоддарт отправил на поиски "Кент", "Глазго" и "Бристоль".
Наконец англичанам повезло. Адмиралтейство расшифровало телеграмму немецкого агента, в которой говорилось, что 5 марта "Дрезден" будет встречаться с угольщиком в 300 милях западнее Коронеля. Утопающий хватается за соломинку, и Люс отправил "Кент" для проверки этого сообщения, хотя надежды были более чем призрачными.
Аллен прибыл в указанный район только 7 марта и ничего не нашел. Однако на следующий день "Кент" заметил противника. Это оказался не угольщик, а сам "Дрезден".
Хотя британский крейсер развил скорость 21 узел, Людеке ушел от погони.
Тем временем к Люсу присоединился вспомогательный крейсер "Орама", и он решил осмотреть остров Мае-а-Тиера в архипелаге Хуан-Фернандес. Но тут Люс перехватил еще одну радиограмму немцев, в которой говорилось, что "Дрезден" ожидает угольщик на главном острове архипелага Мас-а-Фуэра. Германский крейсер действительно бросил якорь в бухте Камберленд 9 марта в 8.00. Чилийский губернатор поднялся на борт крейсера и сообщил Людеке, что тот может находиться здесь не более 24 часов. Людеке ответил, что просто не сможет выйти в море, так как в бункерах "Дрездена" осталось всего 100 тонн угля. Этой же ночью пришла радиограмма из Берлина: "Его Величество кайзер оставляет на ваше усмотрение спуск флага" (то есть интернирование). Для Людеке этого было достаточно. Он сообщил губернатору, что будет дожидаться прибытия чилийского военного корабля, чтобы покончить с формальностями. Однако при этом он отказался вывести из строя машины "Дрездена". 12 марта он отправил на паруснике 4 офицеров в Вальпараисо, чтобы те смогли избежать интернирования. На рассвете 14 марта "Глазго" и "Орама" подошли к острову с запада, а "Кент" приблизился с востока.
Они увидели "Дрезден", стоящий под самым берегом в бухте Камберленд. Люс в свое время спасся после гибели эскадры Крэдока, и его действия в бою у Фолклендов вызвали резкое неудовольствие Стэрди, так как именно он позволил "Дрездену" скрыться.
Поэтому сейчас он не колебался и немедленно забыл всякие пустые бумажки, вроде международных законов. Люс помнил приказ Адмиралтейства: "Целью является уничтожение, а не интернирование". В 8.50 "Глазго" подошел на расстояние 8400 ярдов и открыл огонь и добился попаданий первыми же двумя залпами. Единственное, что сделал Люс – это удостоверился, что здания чилийского поселка не находятся на линии огня.
"Дрезден" вполне мог согласиться на почетную капитуляцию, но это противоречило германским традициям. Когда в бой вступил "Кент", Людеке открыл ответный огонь.
Однако германский крейсер стоял на якоре, и его тактическое положение было просто безнадежным. Через 3 минуты он получил серьезные повреждения, и Людеке поднял белый флаг.
Германский экипаж начал покидать корабль, и Люс приказал прекратить огонь. Он решил дождаться катера с парламентером для переговоров. Существуют две версии того, что произошло на борту "Глазго" после прибытия лейтенанта Канариса. Немцы утверждают, что Канарис протестовал против нападения в нейтральных водах. По его заявлению, "Дрезден" не мог выйти в море из-за повреждения в машинах. На это Люс ответил, что имеет приказ уничтожить германский крейсер, где бы он не находился, а вопросы международного права пусть рассматривают правительства. Он спросил, спустил ли "Дрезден" флаг, на что Канарис ответил, что флаг все еще поднят на флагштоке.
Английская версия говорит, что Канарис протестовал против нападения на том основании, что "Дрезден" интернирован. Люс ответил, что это неприкрытая ложь, и что он требует безоговорочной капитуляции.
Какая именно версия ближе к истине, не имеет значения. Людеке отправил Канариса на переговоры с единственной целью – выиграть время для уничтожения крейсера. Он не мог допустить, чтобы "Дрезден" попал в руки англичан. Пока Канарис препирался с Люсом, Людеке свез на берег всю команду. В 10.45 со страшным грохотом взорвался носовой погреб "Дрездена". Британские крейсера подошли на расстояние одной мили, чтобы пронаблюдать за гибелью "Дрездена". Германская команда, стоя на берегу, разразилась радостными криками, видя гибель своего корабля. Но то же самое сделали и английские команды. "Дрезден" затонул под двумя флагами – белым и германским.
