Заправка топливом «Шеридана» из 1-го эскадрона 1-г о кавалерийского полка. Вьетнам, весна 1970 года. На этой машине установлена заводская бронезащита крупнокалиберного пулемета
Еще один «Шеридан» из состава 1-го кавалерийского полка с элементами войсковой переделки. В частности, на нем установлен щит крупнокалиберного пулемета, заимствованный у бронетранспортера М113. Вьетнам, 1971 год
Несмотря на серьезнейшие недостатки «Шеридана», прежде всего уязвимость от мин и гранатометов, командование предпочло поверить положительным отзывам танкистов 1 -го эскадрона — легкие танки потоком пошли а Индокитай. В 1970 году танк М551 был официально принят на вооружение. В том же году около 200 таких машин находилось на вооружении во всех бронекавалерийских частях армии США, действовавших во Вьетнаме. Недовольство в стране «грязной войной» росло. Панацеей от многих бед Вашингтону представлялась «вьетнамизация» — замена американских подразделений южновьетнамскими. Янки начали собирать чемоданы: в 1970 — 1971 годах домой из ВьетнамавСША вернулось более 300 000 человек. Оставшиеся в Индокитае американские подразделения уже не брали на себя роль «локомотива» ведения войны, они осуществляли лишь поддержку южновьетнамских частей и проводили небольшие локальные операции. Оказалось, что в наибольшей степени такому характеру боевых действий отвечают бронекавалерийские подразделения,обладающие высокой огневой мощью и мобильностью; неудивительно, что в 1971 году среди американских подразделений, оставшихся во Вьетнаме, больше половины были бронетанковыми.
Последней крупной операцией, в которой принимали участие американская бронетехника (в основном — танки «Шеридан» и БТР), стало вторжение в Лаос весной 1971 года. В ходе операции, получившей кодовое название «Лам Сон 719», предполагалось повторить успех кратковременной войны в Камбодже и разгромить вьетнамские базы, расположенные на территории Лаоса, а также перерезать знаменитую «тропу Хо Ши Мина», прекратить подвоз снабжения по которой американцы безуспешно пытались в течение всей Вьетнамской войны. Главная роль в планах вторжения отводилась южновьетнамцам. Немногочисленные американские части предназначались для поднятия духа не очень надежного союзника. Войска, выделенные для проведения операции «Лам Сон 719», включали две пехотные дивизии, одну дивизию морской пехоты и одну бронетанковую бригаду. Перед ними ставилась задача захватить города Алу и Тхепон, где находились перевалочные базы снабжения на «тропе Хо Ши Мина». Наступление планировалось вести вдоль старого колониального шоссе №9. Эта операция, еще не начавшись, была обречена на провал. Разбитая, не знавшая ремонта со времен французского колониального владычества дорога не могла обеспечить прохождение большой массы войск за короткое время, а обходных путей в покрытых горами окрестностях шоссе не имелось. Самое же главное — отлично сработала вьетнамская разведка: время наступления, маршруты движения, количество войск противника — им было известно буквально все. Командование Вьетнамской народной армии перебросило на угрожаемый участок дополнительные силы, в том числе танки, артиллерию, усилило ПВО и сумело сохранить эти приготовления в тайне. Впервые, кроме устаревших Т-34-85 и легких ПТ-76, в боях должны были принять участие танки Т-54 и их китайские копии —Т-59.

«Шериданы» во Вьетнаме часто использовались для сопровождения колонн с различными грузами (в данном случае — с артиллерийскими боеприпасами)
Наступление началось 8 февраля 1971 года атакой 1-й бронетанковой бригады, 1-го и 17-го кавалерийских полков армии Южного Вьетнама. Несмотря на сильное сопротивление, танкистам при поддержке аэромобильных подразделений 10 февраля удалось захватить Алу. Этим успехи южновьетнамцев и ограничились. Город и вертолетные зоны высадки вблизи него с двух направлений атаковали танковые части армии ДРВ. По американским данным, янки и их союзники уничтожили десятки Т-54 и ПТ-76 и не потеряли при этом ни одного своего танка. «Вдохновленные» таким успехом, они 19 февраля начали планомерное отступление, превратившееся в паническое бегство (видимо, испугались десятков сгоревших танков противника).