Десять главных правил для начинающего инвестора - страница 19

Я считаю, что взаимные фонды денежного рынка это лучшие инструменты создания денежного резерва. Их отличают надежность, довольно приличная доходность и возможность выписывать чеки против вкладов, обычно на сумму не менее 250 долл. Процентный доход на выписанную сумму начисляется до момента клиринга чека. В 1990-х и в начале 2000-х гг. эти фонды давали от 1 до 5 % дохода. Однако не все взаимные фонды денежного рынка одинаковы: в некоторых издержки на управление существенно больше, чем в других. В общем, чем ниже издержки фонда, тем больше ваш доход. В нижеследующей таблице приведен перечень сравнительно недорогих фондов.

Эти фонды денежного рынка вкладывают средства в сертификаты крупных банков, в коммерческие бумаги (краткосрочные долговые обязательства компаний)[18], в правительственные ценные бумаги и другие инструменты. Их доходность колеблется вместе с доходностью этих инструментов. В настоящее время такие фонды приносят инвесторам больше, чем типичные банковские накопительные счета. Поскольку они оперируют деньгами большого числа мелких вкладчиков, они в состоянии приобретать ценные бумаги, недоступные индивидуальным инвесторам. Цена одной акции в таких фондах постоянно равна 1 доллару, что позволяет инвесторам сохранять сумму первоначальных инвестиций[19]. Каждый из перечисленных выше фондов является отличным инструментом для создания жизненно важного денежного резерва[20].

Я уже отмечал, что средства для запланированных расходов следует вкладывать в надежные инструменты, срок которых наступает в нужное для вас время. Предположим, вам нужно оплатить обучение дочери в колледже в конце первого, второго и третьего года. В этом случае есть смысл купить три депозитных сертификата со сроками погашения через один, два и три года. Депозитные сертификаты надежнее денежных фондов, приносят обычно более высокий доход и очень хороши для инвесторов, имеющих возможность связать свои деньги на срок не менее шести месяцев. Хотя правительство страхует эти сертификаты в пределах 100 000 долл., имейте в виду, что страховка не относится к процентам, с которыми сумма сертификата может превысить 100 000 долл. Для полной безопасности в одном банке не стоит покупать сертификат на сумму более 90 000 долл.

У депозитных сертификатов есть свои недостатки. Их не так легко обратить в денежные средства. Вам придется заплатить штраф, если вы захотите снять деньги до срока. Кроме того, доход по сертификатам облагается налогами штата и муниципальными налогами. Доход по казначейским векселям (краткосрочные долговые обязательства правительства США), о которых мы будем говорить ниже, не облагаются местными налогами.

Ставки по депозитным сертификатам колеблются в широких пределах. Сегодня несложно найти через Интернет самые выгодные предложения. Просто зайдите на сайт www.bankrate.com и найдите на сайте самые высокие проценты в стране. Говорят, что все банки и кредитные союзы, присутствующие на этом сайте, имеют страховку Федеральной корпорации страхования депозитов. Там указаны адреса и телефоны всех кредитных организаций, так что можете связаться с ними напрямую, удостовериться в наличии страхования и уточнить размер процентных ставок.

Не забывайте, что за более высокий процент по депозитным сертификатам (по сравнению с процентом, который дают фонды денежного рынка) приходится расплачиваться: вы не сможете выписывать чеки против депозитов и не имеете права досрочно изымать свои деньги, разве что согласитесь на уплату штрафа.

Если вы чувствуете себя свободно в безбрежном море Всемирной паутины, можете воспользоваться преимуществами совершенно нового явления: интернет-банков. Эти виртуальные организации не несут затрат на содержание помещений и кассиров. В силу очень низкого уровня накладных расходов их процентные ставки существенно выше, чем те, что предлагают сберегательные счета и фонды денежного рынка. А если интернет-банк является членом Федеральной корпорации страхования депозитов, то он гарантирует сохранность ваших средств.